在计量经济学软件 OxMetrics 颁布的官方指引中，具体演示了利用该软件处置金融数据并分析功夫序列特点的具体步骤。该教程以路琼斯工业均匀指数数据集为样本，展示了收益率推算、自有关函数分析及颠簸性荟萃景象的鉴别过程。

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数据集与预处置

教程中使用的数据文件为?dowjones.xlsx，存放于?OxMetrics10\data?目录下。该数据集纪录了从 1980 年 1 月到 1994 年 9 月的路琼斯工业均匀指数周度收盘价，共计 770 个观测值。

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收益率图形化天生

软件数据库中已蕴含经对数差分推算得出的收益率变量?DLDOWJONES。用户亦可通过图形界面直接从原始价值水平天生收益率序列。使用蹊径为：在?dowjones.xlsx?数据库的“图形”选项卡当选定变量，进入“设计”菜单并选用“增长率”转换选项。

了局数据显示，1987 年 10 月 19 日的“玄色星期一”股灾对应了 -17.4% 的单周跌幅。该收益率序列出现出金融功夫序列的典型特点：颠簸性荟萃及厚尾散布景象——即极端值出现的频率高于正态散布的理论预期。

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自有关性与颠簸持续性分析

教程进一步展示了自有关函数分析职能。在图形设计界面中，将转换方式设为“增长率”，并在功夫序列选项当选择 ACF（自有关函数），设置滞后阶数为 50。

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天生的 ACF 图显示，收益率序列自身险些不存在序列有关性，这一了局与有效市场假说的预期相符。随后，教程演示了通过代数推算天生平方收益率，并绘造其自有关函数图。平方收益率的 ACF 图批注，颠簸性的确存在肯定水平的持续性特点，验证了金融功夫序列中常见的 ARCH 效应。

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